廢紙進(jìn)口受限，中國(guó)纖維原料供應(yīng)的思考與應(yīng)對(duì)

⊙ RISI中國(guó)廢紙分析師 徐婉成

2018年，中國(guó)加強(qiáng)進(jìn)口廢紙管控，相關(guān)政策逐一落地，影響持續(xù)發(fā)酵。中國(guó)廢紙?jiān)鲜袌?chǎng)價(jià)格、供需格局均受到較大影響，上下游企業(yè)逐漸磨合適應(yīng)，并對(duì)未來必然存在的纖維缺口問題尋找解決方案。

1 廢紙進(jìn)口許可證額度收緊，到港量顯著下降

2018年，環(huán)保部固廢中心共發(fā)布26批廢紙進(jìn)口許可證，共獲批造紙企業(yè)83家，對(duì)比2017年減少79家;總核定廢紙進(jìn)口量約1816萬噸，同比減少約35.4%。與此同時(shí)，廢紙進(jìn)口量出現(xiàn)顯著下降。根據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年1～10月份，中國(guó)廢紙進(jìn)口到港總量約1283萬噸，同比減少約45.3%。如圖1。

圖1 2017～2018年中國(guó)廢紙進(jìn)口量統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)海關(guān)總

2 中國(guó)國(guó)廢回收量加速增長(zhǎng)

根據(jù)RISI統(tǒng)計(jì)，2017年中國(guó)廢紙回收總量約5607萬噸，同比增長(zhǎng)約7.9%，十年年均增長(zhǎng)率約6.7%，預(yù)計(jì)2018年將以13.8%的增速繼續(xù)上行至6379萬噸(如圖2)。廢紙進(jìn)口受限，極大程度地推升了中國(guó)紙廠對(duì)國(guó)廢數(shù)量的需求。根據(jù)紙業(yè)聯(lián)訊的調(diào)研統(tǒng)計(jì)，2017年以來，中西部地區(qū)國(guó)廢回收量增長(zhǎng)明顯，特別在新疆、內(nèi)蒙、云貴等省份，更多的廢紙被收集運(yùn)輸至華東、華南等造紙產(chǎn)能集中的區(qū)域(如圖3)。國(guó)廢價(jià)格的整體上漲是貿(mào)易流向形成最主要的推動(dòng)力。

圖2 2008～2017年中國(guó)廢紙回收量統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：RISI

圖3 2017年中國(guó)廢紙區(qū)域回收量統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：紙業(yè)聯(lián)訊

3 中國(guó)紙廠廢紙采購價(jià)重心上移

2016～2018年，中國(guó)廢紙市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)劇烈，紙廠采購成本整體上移。受進(jìn)口管控政策影響，廢紙市場(chǎng)價(jià)格在2017年7月及2018年5月呈現(xiàn)兩輪十分強(qiáng)勁的漲跌波動(dòng)，國(guó)廢價(jià)格刷新歷史高位，并在2018年基本保持在較高水平。以O(shè)CC為例，根據(jù)紙業(yè)聯(lián)訊統(tǒng)計(jì)，2018年1～11月份，國(guó)廢黃板紙A級(jí)均價(jià)約2656/噸，對(duì)比2016年均價(jià)增長(zhǎng)約1.13倍。如圖4。

圖4 2016～2018年中國(guó)廢紙價(jià)格指數(shù)

數(shù)據(jù)來源：紙業(yè)聯(lián)訊

進(jìn)口廢紙價(jià)格走勢(shì)與國(guó)廢有所差異，由于中國(guó)對(duì)進(jìn)口廢紙數(shù)量與質(zhì)量的管控措施，外廢價(jià)格在2017年底與2018年初呈現(xiàn)階段性的低谷。而后隨著市場(chǎng)逐步適應(yīng)，國(guó)外供應(yīng)商提升分揀，將最高品質(zhì)貨源出口至中國(guó)，價(jià)格也開始回升。根據(jù)紙業(yè)聯(lián)訊統(tǒng)計(jì)，2018年1～11月份，進(jìn)口OCC均價(jià)約247美/噸，對(duì)比2016年均價(jià)上漲約35%。

整體而言，不論是外廢還是國(guó)廢，中國(guó)紙廠采購廢紙?jiān)铣杀揪忻黠@增加。其中，有進(jìn)口廢紙資質(zhì)的紙廠具有相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)。以箱紙板的生產(chǎn)為例，中國(guó)每生產(chǎn)一噸箱紙板平均消耗進(jìn)口OCC約0.44噸，那么根據(jù)同時(shí)期進(jìn)口OCC與國(guó)廢黃紙板價(jià)差可以粗略估算，2018年前三季度，含外廢生產(chǎn)噸紙成本紅利約300～700/噸。這一情況在2018年第四季度發(fā)生轉(zhuǎn)變，由于中國(guó)紙廠針對(duì)本年度到港外廢的集中采購，進(jìn)口廢紙價(jià)格高企;同期，國(guó)廢價(jià)格受下游成品紙市場(chǎng)疲軟行情影響，大幅走跌。兩者一升一降，外廢成本紅利短期消失。但是，隨著后期廢紙進(jìn)口量的進(jìn)一步收緊，預(yù)計(jì)國(guó)廢價(jià)格將很難較長(zhǎng)期保持低位，紙廠纖維成本壓力將持續(xù)存在。

4 201X年禁止進(jìn)口固廢?

2018年7月11日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布關(guān)于公開征求《中華人民共和國(guó)固體廢物污染環(huán)境防治法》(修訂草案)(征求意見稿)意見的通知。草案第二十九條指出禁止進(jìn)口固體廢物，第一百零二條指出本法自201X年X月X日施行。

根據(jù)草案信息，我們或可推斷，中國(guó)完全禁止固廢進(jìn)口是很可能發(fā)生的大概率事件。而進(jìn)口廢紙作為中國(guó)造紙生產(chǎn)原料的重要組成部分，纖維數(shù)量與質(zhì)量的補(bǔ)充作用不容忽視。未來1～2年內(nèi)，完全依賴國(guó)廢回收的增長(zhǎng)彌補(bǔ)纖維缺口是基本不可能完成的任務(wù)。

首先，在產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下，推斷中國(guó)國(guó)廢實(shí)際回收率已經(jīng)達(dá)到了相當(dāng)高的水平，繼續(xù)增長(zhǎng)空間有限。中國(guó)每年有大量的紙及紙板在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)但并沒有在國(guó)內(nèi)消費(fèi)，比如直接出口的紙制品、隨著商品出口的紙包裝及印刷品以及沉淀印刷品(書籍、書刊)等，這部分?jǐn)?shù)量無法在國(guó)內(nèi)被回收，從而造成了中國(guó)長(zhǎng)期以來表觀回收率較低的“假象”。其次，中國(guó)林木資源不豐富，在箱板瓦楞紙、新聞紙等再生紙及紙板的生產(chǎn)中原生漿的使用比例較低，均不足3%。

纖維在重復(fù)生產(chǎn)利用中性能不斷衰減，如果沒有更多高質(zhì)量纖維的補(bǔ)充，循環(huán)生產(chǎn)將難以為繼。

5 纖維替代——本色漿

增加原生漿的比例是最直接被考慮的解決方案，特別是在解決OCC的缺口問題上。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年前三季度，中國(guó)本色漿進(jìn)口量約58.2萬噸，同比增長(zhǎng)約21.7%。據(jù)了解，2018年部分紙廠由于外廢短缺，確有少量增加本色漿使用比例以保持成品紙物理指標(biāo)的穩(wěn)定。與此同時(shí)，本色漿價(jià)格大幅推漲。以智利U K P為例，根據(jù)紙業(yè)聯(lián)訊統(tǒng)計(jì)，2018年前三季度中國(guó)進(jìn)口智利U K P均價(jià)約861美，對(duì)比2017年均價(jià)上漲約30.8%(如圖5)。而從供應(yīng)上看，全球本色漿貿(mào)易量十分有限，年出口量不足200萬噸。

圖5 2017～2018年中國(guó)進(jìn)口本色漿量?jī)r(jià)對(duì)比

據(jù)來源：中國(guó)海關(guān)總署/紙業(yè)聯(lián)訊

因此，可以想象，在生產(chǎn)中一定程度的增加原生漿比例確為提升纖維強(qiáng)度的有效方式，但考慮到中國(guó)龐大的再生紙及紙板產(chǎn)能以及全球范圍內(nèi)有限的原生紙漿供應(yīng)能力，漿價(jià)勢(shì)必將提升至下游紙廠及終端消費(fèi)者都難以承受的水平。

6 纖維替代——再生漿

再生漿是中國(guó)漿紙上下游相關(guān)企業(yè)更為積極探討的解決方案，即廢紙?jiān)诤Ｍ獗患庸どa(chǎn)成再生漿板然后進(jìn)口至中國(guó)。這一做法使得廢紙?jiān)趪?guó)門外進(jìn)行細(xì)化分揀及加工，再生漿作為半加工品可以避免對(duì)國(guó)內(nèi)環(huán)境產(chǎn)生二次污染。

2018年，中國(guó)再生漿進(jìn)口量已出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年前三季度，中國(guó)再生漿進(jìn)口量約18.4萬噸，對(duì)比2017年同期增長(zhǎng)約28倍。越南和臺(tái)灣地區(qū)是再生漿進(jìn)口的主要來源地。據(jù)了解，目前活躍在中國(guó)市場(chǎng)的再生漿報(bào)盤主要來自于臺(tái)灣地區(qū)、越南、印度等東南亞產(chǎn)區(qū)。

圖6 2017～2018年中國(guó)再生漿進(jìn)口量統(tǒng)計(jì)

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)海關(guān)總署

7 中國(guó)紙企加速海外投資，再生漿線成為焦點(diǎn)

為解決未來必然存在的纖維缺口問題，2018年中國(guó)大型造紙企業(yè)加速海外投資進(jìn)程，密集發(fā)布海外投資計(jì)劃，除了包裝紙產(chǎn)能也更多的聚焦在纖維產(chǎn)能，特別是再生漿生產(chǎn)線的投資。如表1。

表1 2018年紙廠海外投資不完全統(tǒng)計(jì)

除了目前已經(jīng)公布的項(xiàng)目，據(jù)了解，中國(guó)有更多的漿紙相關(guān)企業(yè)在考慮海外生產(chǎn)再生漿出口中國(guó)的可能性，若2019年廢紙進(jìn)口政策進(jìn)一步收緊，或可能加速這一進(jìn)程。中國(guó)再生漿進(jìn)口量將出現(xiàn)更大規(guī)模的增長(zhǎng)，未來或可能成為解決中國(guó)國(guó)內(nèi)纖維缺口的主要方案。

但從目前看，這一方案仍將存在投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，特別是東南亞、臺(tái)灣地區(qū)等其它亞洲地區(qū)，或可能效仿中國(guó)針對(duì)固廢進(jìn)口出臺(tái)更嚴(yán)格的管控政策。事實(shí)上，2018年由于中國(guó)減少固廢進(jìn)口，美國(guó)、歐洲等更多不被中國(guó)接納的廢紙、塑料等品類被出口至亞洲其它地區(qū)。10月份，臺(tái)灣明確表示進(jìn)口廢紙僅限回收且經(jīng)妥善分類的牛皮紙、瓦楞紙或脫墨紙，即通常所說的O C C和高標(biāo)號(hào)類廢紙，并限定進(jìn)口者身份為紙或紙制品制造業(yè)者。越南、馬來西亞等地區(qū)面對(duì)大幅增加的固廢進(jìn)口量亦出臺(tái)過短期應(yīng)對(duì)措施，雖然截至目前對(duì)廢紙進(jìn)口一項(xiàng)暫未有明確影響，但如果中國(guó)廢紙進(jìn)口政策進(jìn)一步趨嚴(yán)，甚至有中國(guó)企業(yè)在東南亞布局大量再生漿產(chǎn)能，考慮到當(dāng)?shù)丨h(huán)境容量，不排除該地區(qū)政府出臺(tái)更多限制措施。

另外，據(jù)了解，目前海關(guān)等職能機(jī)構(gòu)對(duì)再生漿板的認(rèn)定較為模糊，進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)制定是亟待解決的問題。在已有的少量再生漿板進(jìn)口操作中，時(shí)常出現(xiàn)再生漿板被海關(guān)錯(cuò)認(rèn)為是進(jìn)口廢紙或是進(jìn)口再生紙板的情況。后續(xù)市場(chǎng)仍需等待進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)一步完善。

整體而言，以進(jìn)口廢紙管控為契機(jī)，中國(guó)造紙產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)、消費(fèi)、回收等各環(huán)節(jié)都將可能迎來一些新的轉(zhuǎn)型和發(fā)展。國(guó)廢回收體系不斷完善;生產(chǎn)端由于環(huán)保高壓和纖維限制或可能帶來部分小產(chǎn)能的騰退，產(chǎn)能集中度進(jìn)一步提升;而由進(jìn)口廢紙管控帶來的纖維缺口，或以原生漿、再生漿、進(jìn)口成品紙等多種形式呈現(xiàn)，最終達(dá)到纖維循環(huán)利用的再平衡。